リスク許容度を無視して投資する人の末路

こんにちは、こぱんです!

リベ大では、経済的自由を達成するために重要な「お金にまつわる5つの力」を紹介しています。

▼図解で分かるお金にまつわる5つの力

 

情報を発信していく中で、数多くの質問をいただきますが、今回は「増やす力(=資産運用)」について、以下の質問に回答していきます。

質問者の現状・質問内容
  • 証券口座の開設が終わり、これから投資を始める(投資初心者)
  • 現在38歳で、職業はフリーのエンジニア
  • 妻子あり(妻は専業主婦)
  • 貯金総額は約550万円

そして、質問内容は以下の通りです。

「生活に必要な100万円を残して、残りの貯金を全部S&P500に投資しようと思っています。この投資プランについてどう思いますか?」

こぱん
まず結論から回答すると、投資目的がハッキリしていて、自分のリスク許容度の範囲内で投資をするのであれば、問題ないと思います^^

▼図解で分かる投資で成功するための目的

 

ただ、あえてアドバイスをするのであれば、質問にあった投資プランは、質問者さんのリスク許容度を上回っているようにも考えられます。

そこで今回の記事では、リスク許容度について、以下の2点を解説していきます。

今回の記事で分かること
  1. リスク許容度とは
  2. リスク許容度を上回る投資をした人の末路

あひるくん
なんだか難しそうな言葉だね…^^;

こぱん
言葉だけ聞くと難しそうだけど、投資の世界におけるリスク許容度は、サッカーでいう「ハンド」と同じくらい基本的な言葉だから、しっかり学んでいこうね^^

ぜひ、参考にしてください!

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解説動画:【いつか泣く】リスク許容度を無視して投資する人の末路

このブログの内容は下記の動画でも解説しています!

リスク許容度とは

リスク

リスク許容度とは、投資でどれだけマイナスになっても耐えられるか?ということです。

例えば、皆さんが300万円を株や債券に投資していると仮定して、

  • マイナスになること自体耐えられない人
  • マイナス30万円ぐらいまでは耐えられる人
  • マイナス100万円ぐらいまでは耐えられる人

このように、どれだけマイナスに耐えられるかは、人によって異なります。

リスクという言葉を聞くと、「危険ってこと?」と思うかもしれませんが、投資の世界のリスクとは、リターンの振れ幅のことです。

例えば、質問にあったS&P500連動のファンドの過去5年間のリターンは、下図を見て分かるように、年利-14.1%~+36.4%の範囲に収まっていました。

他の株や債券のリターンの振れ幅は、以下の通りです。

  • 日本株:-22.0%~+41.9%
  • 先進国株:-17.5%~+34.1%
  • 新興国株:-27.4%~+37.2%
  • 日本国債:-4.0%~+9.3%
  • 先進国債:-12.3%~+19.3%

この振れ幅が大きいほど、ハイリスクというわけです。

もし皆さんがインドやブラジルといった新興国の株式に投資した場合、上記の結果を参考にすると、2年で半値になる可能性があります。

あひるくん
2年で投資したお金が半分になる可能性があるって考えると大きなリスクだよね…。

そこで、レベルの高い投資家は以下の2つを正確に把握しているのです。

レベルの高い投資家が把握していること
  1. 自分の保有資産のリスク(リターンの振れ幅)の大きさ
  2. 大きなマイナスを引いた場合、自分が耐えられるか?

これら2つを把握せずに雰囲気で投資をすることは、まっとうな資産運用ではなく、ただのギャンブルです。

ではリスク許容度が、どうやって決まるのかを紹介します。

リスク許容度を決める要素
  1. 年齢
  2. 家族構成
  3. 職業・収入水準
  4. 保有資産額
  5. 投資経験
  6. 本人の性格

一般的に、

若ければ若いほど、リスク許容度は高い

子供がいない方が、リスク許容度は高い

安定職で収入が高いほど、リスク許容度は高い

資産が多いほど、リスク許容度は高い

 投資経験が長いほど、リスク許容度は高い

こういった感じになります。

今回の質問者さんの場合、年齢は38歳と若いですが、子供が1人おり、妻は専業主婦。

フリーランスということで、収入は不安定でありながらも年相応の貯金水準(550万円)で投資経験はありません。

したがって、リスク許容度が高いとは言えない状況です。

こぱん
この状況でS&P500に集中投資をするのは、リスク許容度を超えているように感じます。

S&P500とは、外貨建ての株式です。

株式はハイリスク(=振れ幅が大きく)であり、さらに為替の影響も受けるため、1年で-20~30%になる可能性も大いにあります。

そのため、自分のお金のほぼ100%をS&P500に投資することは、かなり攻めている状況です。

こぱん
これはRPGで言うと、防具を買わずに武器しか買っていないのと同じです。全裸+ハガネの剣の装備じゃバランスが悪いですよね^^

リスク許容度を上回る投資をした人の末路

末路

リスク許容度を無視した投資をする人の末路は、泣きながら撤退と、基本的にはこれしかありません。

先ほども紹介した通り、投資の世界においてリスクとは、リターンの振れ幅を指します。

そのため、大きくマイナスになることがある一方で、大きく儲けられる人がいることも事実です。

こぱん
しかし、これだけでは覚えておいてください。皆さんが「大きく儲けられる側」に入れる確率は決して高くありません。

なぜなら、多くの人は実際にリスクが現実に起きると、パニックになってしまうからです。

突然ですが、皆さんにクイズです。

1問目

上のチャートですが、これから「上がる」or「下がる」どちらだと思いますか?

正解は以下のチャートです。

回答

たった1~2ヶ月で-20%と大暴落しています。

もし皆さん、この状況が実際に起こったらどうでしょうか。

  • そのまま保有してられますか?
  • それとも損切りしますか?

では、さらにここから先のチャートがどうなるか予想してみてください^^

もしV字回復すれば、皆さんは助かりますが、さらに暴落が続けば資産は半値になってしまうかもしれません。

こぱん
500万円投資していた場合、半値になったら250万円です。250万円を貯めようとすると、優良家計であっても、5年はかかります。

では、その後のチャートの動きを見てみましょう。

答え

正解はこちらです。

結果的には、暴落時の底値から約1.5倍にまで大暴騰しました。

ここで伝えたいのは以下の3つです。

  1. 短期的には、株価がどうなるかは読めない
  2. 長期投資の場合、ただ鬼ホールドしているだけの方が成績が良いことが多い
    (※長期投資で優良インデックスに投資している場合)
  3. リスク許容度を無視している人は、投げ売りしてしまう

リスク許容度を無視した投資をしていると、今持っているお金を失うだけでなく、将来得られるかもしれない利益も失うことになります。

あひるくん
「今」と「未来」どっちも捨てることになるんだね…。

リスク許容度の範囲内で投資をするメリットはたくさんありますが、無視した投資にはデメリットしかありません。

こぱん
必ずリスク許容度の範囲内で投資をしましょう^^

参考動画
必ず知っておくべきリスクとリターンの考え方

【株式投資で破産】7年で利益5億円→借金4,000万円に転落。株破産ニュースから分かる3つのこと

まとめ:自分のリスク許容度をふまえて、自分の目的に合う投資手法を選ぼう!

まとめ

今回の記事ではリスク許容度をキーワードとして、解説してきました。

リスク許容度とは、「投資でどれだけマイナスになっても耐えられるか?」という考え方です。

レベルの高い投資家は、以下の2つを必ず把握しています。

レベルの高い投資家が把握していること
  1. 自分の保有資産のリスク(リターンの振れ幅)の大きさ
  2. 大きなマイナスを引いた場合、自分が耐えられるか?

リスク許容度を上回った投資をしている人の多くが相場の波に飲まれて、泣きながら撤退するというのは、よくある話です。

ぜひ皆さんも今一度、自分のリスク許容度を見直してみてください。

リスク許容度を決める要素
  1. 年齢
  2. 家族構成
  3. 職業・収入水準
  4. 保有資産額
  5. 投資経験
  6. 本人の性格

これらをふまえて、自分の目的に合った投資手法を採用していくことが大切です。

 

また、自分の投資目的やリスク許容度を把握していることは、質問や相談をする際にも役立ちます。

なぜなら今回の質問者さんのように、詳しい前提がある方が回答しやすくなるからです。

参考動画

質問力を磨けば人生で得をする

良い質問の方法

私の投資の目的は〇〇です。

 〇〇な状況なので、自分のリスク許容度は〇〇だと思っています。

 以上をふまえて、この会社・ファンドに投資をするのはどうでしょうか?

こういった質問の仕方をすることで、自分の頭の中も整理されてきます。

皆さんの投資家としてのレベルアップにも役立ちますので、ぜひ参考にしてください。

こぱん
自分のリスク許容度を把握して、自分の目的に合った手法で一歩ずつ前進していきましょう^^

以上、こぱんでした!

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