こんにちは、こぱんです！
この記事では、両学長のライブ配信をもとに、「金利37％」で話題になった高金利通貨・トルコリラの落とし穴を紹介します。
金利の高さだけで外貨を選ぶと何が起きるのか、具体的な数字で分かる内容です。
金利37％で「毎日のランチ代がタダ」になる外貨の正体はトルコリラ
PRESIDENT Onlineに、こんなタイトルの記事が掲載されました。
「米ドルでも豪ドルでもない…プロが買い続ける｢利息だけで毎日のランチ代がタダになる｣金利37%の外貨の名前」
（出典：PRESIDENT Online）
お金のプロが、金利37％の通貨を買い続けているというニュースですね。
先にネタバレすると、この高金利通貨の正体はトルコリラ。
トルコリラは昔から一部の投資家に人気で、「目指せ、夢の利息生活！」という感じで、金利の高さだけを理由に投資する人も少なくありません。
結論から言うと、やめておきましょう。
高金利通貨の多くは、毒キノコです。
高金利通貨の特徴｜金利で得しても値下がりで損をする
高金利通貨は、次のようになりがちな投資商品です。
- 金利で得する（＋）
- 値下がりで損する（－）
- 結局、いってこいで儲かりにくい
なんなら、損することも全然ありえます。
トルコリラの価値は約100円から約3円に
今回の記事で話題になっているトルコリラの値動きは、まさに「恐怖のチャート」。
まるで、いつか価値がゼロ円になってしまいそうな右肩下がりです。
すべり台なら楽しそうですが、投資先の価値のグラフとしては一番見たくない形でしょう。
2007年頃は、1リラ＝90円台でした（高い月は約97円）。
ここでは分かりやすく、約100円として話を進めます。
1リラもらおうと思ったら、かわりに100円を差し出さなければいけなかったわけですね。
それが、年を追うごとにトルコリラの価値は下がっていきました。
▼トルコリラの価値の推移（1リラあたりの円）
| 時期 | 1リラの価値 |
|---|---|
| 2007年頃 | 約90〜97円 |
| 2013年頃 | 約50円 |
| 2018年初め | 約30円 |
| 2023年 | 約6円 |
| 2026年現在 | 約3円 |
（出典：欧州中央銀行（ECB）の参照レートをもとに、ユーロ／円とユーロ／リラの月平均から計算）
今は、1リラもらうのに約3円差し出すだけでよくなりました。
もう一度整理すると、こういうことです。
昔は100円払えば1リラもらえた。
今は3円払えば1リラもらえる。
つまり、リラの価値がめちゃくちゃ下がったということ。
昔100円払って手に入れた1リラをずっと持ち続け、今円に交換したら3円しか返ってきません。
100万円分のリラを買っていたら、今の価値は3万円
↓
現在 約3万円
→ 為替差損だけで97万円のマイナス（金利収入は除く）
これでは、もうSwitch2も買えません。
これが、高金利通貨のワナです。
一見、高金利でウハウハに見えても、通貨価値の下落まで含めて考えると、得になるとは限らないんですね。
外貨の金利との付き合い方は、こちらの記事でも解説しています。
→ 【超円安】金利1～3％前後の外貨預金はおすすめ？代替策としてFXが良い5つの理由も解説
トルコリラ投資の実際の成績は？記事の著者の数字を検証
高金利通貨の特徴（イメージ）をつかんだところで、実際の成績も見てみましょう。
この記事の著者である藤原さんのトルコリラ投資は、次の通りです。
↓
②2018年：1リラ＝20円を割り込み、100万円程度の損失（一時撤退）
↓
③2021年頃：リラ投資を再開。
保有リラは約50万、1日あたりの利息は1,200～1,300円
↓
④現在：含み損は約125万円、積み上げた利息は約127万円
→ トータルでは若干のプラス（著者談）
1日あたり1,200～1,300円の利息で、毎日のランチ代がタダに。
記事タイトルの「ランチ代がタダ」は、ここから来ています。
とはいえ、含み損は約125万円とすさまじい金額です。
「高い金利をもらい続けているはずなのに、たいして儲かっていない」
先ほど解説した通りになっていますよね。
著者さんはトータルで若干のプラスと言っていますが、2018年の確定損失100万円を考えると、トータルでは負けているのではないでしょうか。
高金利通貨を買い続けている人は、多かれ少なかれ、こんな成績だと思います。
政策金利36％でも「年36％儲かる」わけではない
現在、トルコの政策金利は36％。
2026年10月22日に、37％から引き下げられました。
（出典：トルコ中央銀行「Press Release on Interest Rates (2026-45)」）
こうした数字を見て「トルコリラに1年投資すれば、年間36％も儲かる！やるっきゃない！」と考えてしまうのが投資初心者です。
みんなが通るところでもありますね。
ただ、この考え方には2つの見落としがあります。
- トルコリラそのものの価値がどうなるかという視点が、すっぽり抜け落ちている
- 政策金利が36％でも、投資家が必ず36％の金利をもらえるわけではない
実際にもらえる金利は、レバレッジをどれくらいかけるか、FX会社がどこかなどによっても変わってきます。
高金利通貨にハマりがちな投資初心者の3つの特徴
「さすがにここが底だろう」に根拠はない
さらに多いのが、次のような考え方です。
「トルコリラの価値はずっと下がり続けているけど、この辺が底だろう！」
「さすがに、これ以上は下がらないと思う！」
「逆に、そろそろ価値が上がり始めると思う」
3円まで下がったのを見ると、もうこれ以上は下がらない気がしてしまうもの。
ですが、どれも何の根拠もありません。
こう考えてしまう人は、とても多いんです。
「根拠がある」の正体は確証バイアス
中には「ちゃんと考えてます！根拠もあります！」という人もいるでしょう。
ところが、いざ話を聞いてみると、自分の考えに都合の良い情報だけを集めているケースが多いんですね。
「トルコはこれから伸びていく」「政策がこう変わってきたから、これからは変わる」といった具合です。
これを専門用語で「確証バイアス」と呼びます。
→ 矛盾する（反証する）情報は無視・軽視する
自分が選んだものは否定されたくないし、正しいと信じたいもの。
だから、そのための情報をたくさん集め出してしまうわけです。
謎の健康情報などでも、よくある話ですね。
投資初心者の特徴は3つ
ここまでの話をまとめると、投資初心者の特徴は次の3つです。
- 金利（利回り）の高さだけに目を奪われる
- 何の根拠もなく、自分の投資タイミングが「イイところだ」と思い込む
- 自分に都合の良い情報しか見ない
こうなってしまうと、資産形成はなかなかハードな道になります。
問題なのは「初心者のままでいること」
ここでハッキリ言っておきたいことがあります。
「初心者であること」は、まったく問題ではありません。
誰でも最初は初心者ですし、私も新しく始めることでは初心者です。
問題なのは、いつまでも、いつになっても初心者のままでいること。
それは何も学んでいない、成長していないということなのでダメですね。
初心者の特徴をしっかり理解して、脱・初心者を目指していきましょう。
まとめ
トルコリラに限らず、ブラジル・レアル、南アフリカ・ランド、メキシコ・ペソなど、新興国の通貨には高金利のものがたくさんあります。
しかも国自体に「成長性」も感じられるので、ついつい目が行きがちですよね。
それでも、資産形成には「不要」だと考えています。
資産形成を始めると、どこかで必ず目に入ってくるのが高金利通貨。
くれぐれも、金利の高さだけに釣られないように注意してください。
- 金利37％（現在は36％）のトルコリラは、2007年頃の1リラ＝約100円（90円台）から約3円まで価値が下がった
- 100万円分買っていたら現在は約3万円。為替差損だけで97万円のマイナス
- 記事の著者も、利息約127万円に対して含み損は約125万円。2018年の確定損失100万円を考えると負けている可能性がある
- 政策金利が36％でも、投資家が36％の金利をもらえるとは限らない
- 金利の高さだけを見る・根拠なく底だと思い込む・都合の良い情報しか見ない、が投資初心者の特徴
- 問題なのは初心者のままでいること。特徴を理解して脱・初心者を目指す
