【超円安】金利1～3％前後の外貨預金はおすすめ？代替策としてFXが良い5つの理由も解説

日本経済新聞に、「個人、外貨定期預金が大幅増　ソニー銀行は金利10倍超に」という記事が載りました。

現在、外貨預金の人気がものすごく高まっているようです。

2022年10月時点で、日本のメガバンクの定期預金金利は0.002％程度です。

0.002％という数字では、100万円預けたとしても、利息は年間で20円にしかなりません。

一方、ドルの定期預金金利は1％～3％ほどになります。

つまり、日本の定期預金の500倍～1,500倍ほどの利息がもらえるというワケです。

この利息の差を見ると、金利をたくさんもらえる外貨預金（ドル預金）の方が断然良いと考える人が増えるのも無理はありません。

実際、リベ大にも最近以下のような相談が届きます。

為替がどのように動くかは、誰にも読めません。

今後円安になるかもしれないし、円高になるかもしれません。

それは「銀行で外貨預金をするのはやめましょう。」ということです。

なぜなら、外貨預金の上位互換であるFXという選択肢があるからです。

そこで今回の記事では、以下の3点について解説します。

記事を最後まで読んでもらうと、外貨預金の仕組みや、なぜ外貨預金よりFXの方が良いのかが分かるはずです。

無知が原因で損をしてしまった、ということは無くなるでしょう。

ちなみに、外貨預金の代わりにFXを使うべき5つの理由というテーマを見て、「リベ大ではFXはすすめて無かったのでは？」という人も安心してください。

今回解説する内容では、FXのデイトレーディングやレバレッジ取引は、相変わらず全く推奨していません。

「リベ大もいよいよFXすすめだした！お金に魂を売りだした！」という誤解はしないようお願いします。

あくまでも、銀行の窓口で外貨預金をするのであれば、FXで外貨を買い、ただ持つだけの方が断然良いという話です。

また、「今すぐドルを買いましょう！」という話でも無いので、この点も重々ご注意ください。

この記事は、上記の大前提を押さえた上で読み進めてください。

2022年、円安は非常に大きなテーマの1つになっているので、しっかり学んでいきましょう。

解説動画：【絶対アカン3つの理由】超円安で金利1～3％前後のドル預金に人気殺到中！でも？

このブログの内容は以下の動画でも解説しています！

外貨預金の現状

外貨預金とは、外国の通貨で行う預金のことです。

外貨預金をする場合、利息も外貨で支払われます。

外貨普通預金というのもありますが、外貨預金と言うと一般的には外貨定期預金を指します。

外貨定期預金は、1年・2年といった預け入れ期間を決めて利用する商品です。

今回の記事でも、「外貨預金＝外貨定期預金」という前提で解説していきます。

データによると、最近の日本では外貨預金が大人気です。

主な背景として考えられるものを、2つ解説します。

約半年前と比較し、外貨預金の金利は、数倍～十数倍に上昇しています。

例えば、2022年10月現在、以下のような高金利商品が存在します。

メガバンクの円定期預金金利の0.002%前後という数字と比べると、約1,000倍もの利息がもらえるというワケです。

重要なのは、この高金利が新興国通貨などの預金ではなく、基軸通貨であるドル預金である点です。

円で預けておくより良いのでは？と考える人が増えるのも理解できます。

2022年10月現在、円安がものすごく進んでいます。（下図チャートは2022年10月3日現在）

2022年の初めには、約115円払えば1ドル手に入れることができました。

しかし、2022年10月現在、1ドルを手に入れるには約145円も払わなくてはいけません。

この下落幅は過去最大であり、歴史に残る急激な円安進行といえます。

毎月のリベ大YouTubeの投資ニュースでも解説している通り、今世界各国の中央銀行などは、インフレ退治のために利上げするモードになっています。

一方、日本の日銀は、粘り強く金融緩和を続けていくという姿勢です。

つまり、日本では当分利上げをするつもりは無いと言っています。

海外はどんどん利上げし、日本は利上げしないという政策が続くと、海外と日本の金利差は広がる一方です。

金利差が広がると、以下のようなことが生じます。

日本の経済力を示す経常収支が悪化していることもあり、「さらに円安になるのでは？」と考える人が増えるのも納得できる状況です。

「安くなりそうな円より、高くなりそうな海外の通貨を持っておくために外貨預金をしよう！」と考える人が増えるのも当然かもしれません。

しかし、水を差すようですが、リベ大では外貨預金はおすすめしません。

外貨預金がダメな3つの理由

外貨預金がダメな3つの理由は、以下の通りです。

ダメな理由①：手数料が高い

円をドルに替える時には、手数料がかかります。

例えば、三井住友銀行の場合、1ドルあたり1円の手数料が必要です。

為替レートが1ドル ＝ 140円の場合、1ドルを手に入れるために、140円 ＋ 1円 ＝ 141円払う必要があるというワケです。

この説明でピンとくる人は、マネーリテラシーが高いと自信を持ってください。

140円に対しての1円は0.71％になります。

この0.71％という銀行の外貨預金の手数料は、ものすごく高いです。

私たちの多くは円を使って生活するので、ドルはもう一度円に戻す必要があります。

その際にも同様に手数料がかかるので、往復では0.71% × 2 ＝ 1.42％になります。

皆さんは、インデックスファンドを買う時にこんなに多くの手数料を払っていますか？

今や、購入時の手数料は無料（ノーロード）というのが標準です。

一方、外貨預金の場合、円をドルに替えるだけでこんなに手数料払うの？という話です。

100万円分をドルにするだけで、手数料が往復1万円～2万円というのは、ほとんどアクティブファンド並の高コストです。

とはいえ、1ドルあたり1円よりも安い手数料の銀行は存在します。

1ドルあたり1円に比べると、上記の銀行の手数料は安く見えますが、これでもまだまだ高いです。

後に解説するFXを使うと、ソニー銀行の75分の1のコストでドルを手に入れることができます。

ダメな理由②：銀行が破綻すると保護されない

外貨預金は、ペイオフの対象外です。

ペイオフというのは、銀行が倒産した時のための預金保険制度です。

細かい条件はあるものの、1金融機関あたり「元本1,000万円 ＋ その利息」が保護の対象になります。

しかし、円預金はペイオフの対象になっていますが、外貨預金はペイオフの対象になっていません。

つまり、外貨預金は全額消えてしまう可能性すらあるというワケです。

皆さんが預金に価値を感じるのは、元本が守られているからこそでしょう。

外貨預金は為替リスクがあるので、円ベースでの元本変動が伴います。

外貨預金をしたいという時点で、為替リスクは飲み込んでいるはずですが、保護されないリスクまで背負う認識はあったでしょうか？

そして、リスクに見合うだけの追加のリターンは何かあるのか、よく考えてみてください。

金融の世界では、リスクとリターンは表裏一体です。

リスクを背負うからには、何かしら追加のリターンが欲しいところです。

しかし外貨預金では、金融機関の倒産リスクを背負った追加リターンはありません。

ここで余計なリスクを背負わなくても、FXを上手く利用することで、投資額を保護した上でドルを手に入れられます。

ダメな理由③：金利が抜かれている

銀行の手数料が高いのは、ドルと円を交換する際の為替手数料だけが原因ではありません。

実は、結構大きい額の金利を抜かれているのです。

2022年9月6日に日本経済新聞に掲載された、外貨定期預金（6カ月物）の金利は以下のようになっています。

SMBC信託銀行の1.0％から新生銀行の2.5％まで、幅があることが分かります。

日本の普通預金金利は0.002％程度なので、これと比べるとずいぶん高く見えます。

しかし、ココで知っておいてほしい数字があります。

2022年9月20日の米国連邦準備制度理事会（FRB）において、米国の政策金利は3.0％～3.25％とすることが決定されました。
（参考：日本貿易振興機構（ジェトロ）「米FRB、政策金利を3会合連続で0.75ポイント引き上げ、年末までに4％台半ばまで利上げの見通し」）

また、2022年9月30日時点で、米国債（6カ月物）の利回りは、3.5％を大きく超え、4％に迫る勢いになっています。

つまり、日本の銀行としてはお客さんにドル預金をしてもらい、そのドルで米国の銀行に預金したり債券を買ったりすることで、3％～4％という高い利息が得られます。

そして利息のうち、1.0％～2.5％をお客さんに支払うと、残りを自分のものにできるというワケです。

要は、お客さんから低い金利でお金を借り、高い金利で安全に運用して、差額を自分のものにしているということです。

場合によっては、金利の半分以上が銀行の取り分になっているケースもあります。

銀行も商売なので、金利を抜くなとは言いません。

しかし、皆さんにお伝えしたいのは、FXを利用すると金利をこれほど抜かれずにドルを持てるということです。

外貨預金の代わりにFXを使うべき5つの理由

ここまで解説したように、外貨預金をおすすめできない理由は以下の3点です。

上記のデメリットについては、FXをレバレッジ1倍の運用をすることで、すべて解決できます。

外貨預金の代わりにFXを使うべき5つの理由は、以下の通りです。

要は、基本的には外貨預金の上位互換というワケです。

逆に、外貨預金はFXの劣化版とも言えるでしょう。

FXを使うべき理由①：手数料が安い

まずは、以下の表をご覧ください。

この表は、2022年8月10日時点 原則固定(例外あり)の、FX会社の為替手数料の一覧です。

表からは、ドル円に関しての手数料は、ほとんどの会社が1ドルあたり0.2銭であることが分かります。

1ドルあたり0.2銭という数字は、以下のような銀行のものと比べると、激安のコストです。

たった1回の片道の取引で、これだけ大きな差があります。

往復の場合、ざっとこの2倍のコストがかかるというワケです。

もちろん、取引の頻度が増えれば増えるほど、大きな差になっていきます。

FXを使うべき理由②：FX会社が倒産しても、資金が保護される

FX業者は、顧客の資産を個別管理して信託保全することが義務付けられています。

下図のようなイメージです。

FXでは、はじめに投資家がFX会社に投資資金を入金し、FX会社はそのお金を信託銀行に預け、会社財産と区分して管理することになります。

つまり、FX会社の資産と顧客の資産は完全に別物として管理されます。

よって、FX会社が破産したとしても、投資家のお金は別途保護されているというワケです。

もちろん、トレーディングによる損失は投資家の責任なので別の話です。

すでにお伝えしたように、銀行の外貨預金はペイオフの対象外でした。

つまり、投資家が銀行の倒産リスクを背負っているということです。

しかし、FX会社については、倒産リスクを投資家が負うということはありません。

もちろん、信託保全の仕組みがあるからといって、絶対安心とまでは言いません。

悪徳なFX会社が、悪意を持って意図的にインチキをしていたら防げないからです。

FXを使うべき理由③：高い利回りで、スワップポイントを受け取れる

FXでは、スワップポイントというものが得られます。

スワップポイントは、ざっくり言うと金利のようなものです。

そもそも、FXの利益の源泉は2つあります。

「ちょっと難しい…」という人は、以下の図をご覧ください。

上記のような金利差のことを、スワップポイントと呼びます。

ドルを買う時、皆さんは円を売っているはずです。

つまり、ドルを買いただ持っているだけで、年2.4％のスワップポイントが受け取れるというワケです。

そしてスワップポイントは、基本的に毎日受け取れます。

もちろん、日米の金利が変われば、スワップポイントも変わります。

日米の金利差が開けば開くほど、受け取れるスワップポイントは増え、金利差が狭くなるほど、スワップポイントは減ります。

ここで外貨預金の話を思い出してください。

外貨預金では、以下のようなイメージで、銀行にかなりの金利を抜かれていました。

もちろんFXでもらえるスワップポイントに関しても、FX会社に抜かれる分もあります。

とはいえ、二カ国の金利差（スワップポイント）の大半は自分のものになります。

実際、スワップポイントは毎日変化し、FX会社によっても異なります。

参考までに2022年10月時点のスワップポイントから概算すると、ドル円では年利2.2％～2.3％程度のスワップポイントがついています。

銀行の外貨預金と比べると、大きな差があることが分かるでしょう。

ちなみに、投資家に人気の住信SBIネット銀行はネット銀行というだけあり、為替手数料も安く金利も高めです。

それでも2022年10月4日現在では、以下のようにドル預金金利は0.9％と、FXよりも低い数字になっています。

FXは、あくまで先物取引なので外貨預金とは仕組みが異なります。

もしインカムゲインを狙うのであれば、外貨預金よりも金利を多くもらえるFXの方が収益は高くなります。

FXを使うべき理由④：流動性が高い（いつでも売り買い可能）

外貨預金は、基本的には満期にならないと解約できません。

期間中にどれだけ為替差損益が出ていても、解約しづらくなっています。

もし途中解約する場合は、ほとんどのケースでペナルティが発生します。

一方、FXはいつでも売買可能です。

つまり、以下のようにFXの流動性は外貨預金に比べて、はるかに高いというワケです。

流動性の高さでは、圧倒的にFXの方が使いやすいと言えるでしょう。

普通に考えると、縛りがきつい長期の外貨預金の方が高い利息でないとおかしいです。

しかし、場合によっては、FXでもらえるスワップポイントの方が大きい場合もあります。

外貨預金は、背負っているリスクに見合うリターンが得られていません。

よって金融商品の設計として、粗悪品と言わざるを得ないのです。

FXを使うべき理由⑤：税金が外貨預金より有利なケースが多い

ここまでの解説に加えて、多くの場合で税制もFXの方が有利です。

外貨預金の税金は、以下の通りです。

利息の税金は20.315％の固定ですが、為替差益に対する税金がやっかいです。

雑所得での総合課税の場合、最大55％の税率が適用されることになります。

課税所得ベースで考えると、195万円未満の人は税率が所得税5％ ＋ 住民税10％となり、FXより外貨預金の方が有利です。

一方、課税所得が330万円以上になると、外貨預金はFXと同等かFXよりも不利な税率となります。

また、為替差損が出た際の損失の繰り越しはできません。

つまり、翌年に利益が出ても、去年の損失と相殺できないというワケです。

またFXでは、為替差損などの損失が出た際は、3年間の繰り越しもできます。

つまり、翌年に利益が出た場合も、去年の損失と相殺して節税できるというワケです。

ややこしい！と感じた人も多いでしょうが、FXの方が税金的に有利な場合が多いと理解してもらってOKです。

以上の話を表でまとめます。

繰り返しになりますが、結局FXで外貨を買うというのは、銀行で外貨預金をすることの上位互換です。

ドルを保有するに至るには、以下のような考えがあるでしょう。

上記のように考えた結果ドルを保有しようと思った人は、外貨預金よりもFXを活用するとメリットが大きいということになります。

ここで改めて注意の念押しをしておきます。

今回の記事でリベ大がお伝えしたいのは、あくまで外貨預金をしたがっている人に、外貨預金の代わりとしてFXをすすめている点です。

今すぐにドルを買いましょう！という話は一切していません。

通貨はしょせん通貨なので、交換手段に過ぎないという点は認識しておきましょう。

それ自体の価値が増えていく性質のものではないため、トレードすればするほど手数料で儲けが減っていく傾向にあります。

長期的に見て、トレードで勝ち続けられる人はほんの一握りです。

そして、レバレッジをかけての取引も一切推奨しません。

FXでは、自己資金の最大25倍までレバレッジをかけられます。

例えば、10万円で250万円分の外貨を買うことができるというワケです。

しかし、これはハイリスクなギャンブル行為に他なりません。

外貨預金代わりにFX口座を使う場合、レバレッジは一切不要です。

実際の通貨購入分相当の証拠金を入れ、レバレッジ1倍で運用することをおすすめします。

この方法で、外貨預金をしたのと同じようなポジションを作るという話です。

そして、スワップポイント狙いの場合も、新興国通貨は一切推奨しません。

例えば、メキシコペソ、トルコリラ、南アフリカランドといった新興国通貨では、8％や10％といった超高利回りのスワップポイントを狙えることがあります。

一般的には高金利通貨の価値は減りやすいというワケです。

例として、トルコリラの長期チャート（10年）をご覧ください。